兴业金号：100日均线为重要的转折点 警惕结利盘的出现
2014年1月24日
基本面：
周四在众多利好因素的推动下，国际现货黄金扬眉吐气，一举打破了近期的震荡态势触及六周来的高点12.5.40美元，接近100日均线（现位于1265.90），主要受到欧洲数据靓丽引发大量空头回补以及美国数据疲弱的提振。国际黄金收于每盎司1262.60美元，涨幅为2.18%或27美元。白银现货自亚市开盘急挫至19.63美元低点后逐步上涨，并在欧洲盘中受到印度或放宽黄金进口的消息快速上涨，最高点为20.30美元，收于每盎司20.03美元，较前一交易日收盘价高27美分。美元指数一根大阴烛跌穿多条均线，自开盘的81.22跌至收盘的80.36，跌幅近1%。持仓方面，截至1月23日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR-Gold Trust的黄金持仓量减少5.39吨至790.46吨；iShares-Silver Trust白银持仓量维持在10029.22吨不变。
隔夜美国数据集体疲弱，促使资金流涌入金市和债市。美国10年期国债收益率下跌9个基点至2.77%。除上周初请失业金人数继续显示美国就业状况良好外，制造业和房地产数据均不及预期，加上企业财报好坏参半，美股全线下跌。1月Markit美国制造业PMI初值跌至3个月来的最低53.7，表明美国极端严寒天气已对实体经济造成了超过此前市场预期的冲击。12月成屋销售总数年化487万套，低于预期值495万套，同期谘商会经济领先指标月率也从0.8%跌至0.1%。盘中道指跌幅一度达1.4%，之后收复小部分失地，最终下跌1.07%至1.197.35点。标普500指数和纳指分别下滑16.40点至1828.46点以及下滑24.13点至42.8.87点。
其它消息，据CNBC报道，印度国大党 索尼亚甘地周四给商务部写信，寻求降低黄金进口关税。本月初该党就已在考虑废除进口商留出20%的黄金用于珠宝再出口规定以及10%的进口关税。一旦黄金进口限制被放宽，印度对黄金的巨大需求将重回市场。与此同时，汤森路透GFMS的一份黄金调查报告显示，2013年黄金需求同比增长了32%至1189.8吨，十年间增加了五倍。显然，中国黄金需求激增与过去金价大跌有关。相比之下，印度的黄金需求2013年仅增长5%至987.2吨。该机构预计，2014年黄金均价将为1225美元/盎司，但黄金实物需求可能不会再出现和去年一样的低价抢购狂潮了。
临近周末，预计周五投资者或乘机在高位了结获利，因日内再度缺乏美国数据。可关注的数据比较有限，只有意大利零售销售、英国BBA抵押贷款情况以及加拿大消费者物价指数。这些数据对黄金的影响甚小，因此警惕获利盘带来的抛压。
技术面：
黄金：1255-60区域阻力虽被突破了，但日图金价目前仍承压于100日均线。该均线自去年11月开始就一直扮演着重要的阻力角色。小时图指标看跌，表明金价短期有修正的可能。谨慎持看跌观点，但若本周能收于上述均线上方，将为新一波涨势埋下伏笔。
白银：始于去年12月中旬的上升趋势线仍在场，日图MACD显示的动能逐步减弱，但RSI在区间中部持平。初步支持在19.90，然后是19.55。日内数据匮乏的情况下，预计银价将继续维持近期的震荡走势。
